Spread

1. Strategie am Optionsmarkt, die aus dem Kauf einer Option und dem Verkauf einer anderen besieht, deren Basispreis sich von dem der ersten Option unterscheidet. Auf diese Weise sind die maximal möglichen Gewinne und Verluste von Beginn an bekannt. 2. Ausdruck für die Differenz zwischen Geld- und Briefkurs eines Wertpapiers zum gleichen Zeitpunkt. Vor allem im Zusammenhang mit dem außerbörslichen Handel von Wertpapieren und im Derivatehandel gebräuchlich. In der Regel fällt der Spread umso geringer aus, je umsatzstärker das betreffende Wertpapier ist. 1. Spanne. Bezeichnung für die Geld-Brief-Spanne, d.h. die Differenz zwischen Geld- und Briefkurs. - 2. Form einer Strategie im Optionshandel durch den gleichzeitigen Kauf und Verkauf einer Call- und Put-Option auf dasselbe Basisobjekt, wobei Laufzeit und Basispreis unterschiedlich sein können. Mögliche Ausprägungen sind z.B. Bull-Spreads, Bear-Spreads und Calendar Spreads. - Vgl. Spreading. - 3. Spanne. Bezeichnung für die Differenz zwischen zwei Zinssätzen. -     4. Aufschlag. Bezeichnung für den Aufschlag auf einen Referenzzinssatz (z.B. Euribor + 1 %) im Kreditgeschäft oder bei Floating Rate Notes. - 5. Provision bzw. Gebühr im Konsortialgeschäft.