Spread Hedge

bezeichnet eine Handelsstrategie, bei der Terminkontrakte mit gleichem Underlying aber z.B. unterschiedlicher Fälligkeit gleichzeitig ge- und verkauft werden. Der Marktteilnehmer versucht dabei von der Bewegung des Spreads zwischen den beiden Kontrakten zu profitieren (Spread-Handel). Das Risiko eines S.H. ist dabei geringer als bei einer offenen Position, der maximal mögliche Gewinn dafür aber auch begrenzt. - Vgl. Optionsstrategien.