Risikostreuung

Risikoverteilung, Risikodiversifikation, distribution / diversification / pooling of risk, risk spreading. Strategie, den Anlagebetrag auf zahlreiche Einzelwerte und Assetklassen zu verteilen; im Extremfall den gesamten Markt anteilmäßig in das Anlageportfolio aufzunehmen (z.B. Index- Zertifikate). Werden weniger Einzelwerte gewählt, bezeichnet eine optimale R. (optimale Diversifikation) die Strategie, das Portfolio mit einer optimalen Risiko- Rendite-Relation auszuwählen (Portfolio- Selection-Theorie). Eine ähnliche Strategie ist die naive R. (naive Diversifikation), bei der zahlreiche breit gestreute Einzelanlagen mit jeweils etwa gleichem Anlagebetrag zu wählen sind. Dabei besteht allerdings ein gewisses Restrisiko in der Möglichkeit einer Fehleinschätzung bezüglich der Entwicklung der ausgewählten Branchen, Regionen oder Assetklassen. - Vgl. auch systematisches Risiko und unsystematisches Risiko. - Gegensatz: Risikokonzentration.