Risikostreuung bei Investmentfonds

Diversifikation, diversification of risk; Grundidee der Vermögensanlage in Investmentfonds. Jedes Asset im Portefeuille birgt neben der Chance auf Kursgewinne auch Risiken, die sich in unsystematische Risiken und Marktrisiken unterscheiden. Durch Aufnahme weiterer nicht perfekt korrelierter Assets (Korrelation) in das Portefeuille, lassen sich die unsystematischen Risiken minimieren. Das Marktrisiko läßt sich durch Risikostreuung nicht reduzieren. - Ein Portefeuille kann beispielsweise bezüglich verschiedener Emittenten, Branchen, Länder und/oder Währungen diversifiziert werden. Bei Aktienfonds wird meist der Beta-Faktor als Kriterium verwendet.