Gamma-Faktor

gamma; Begriff aus der Optionspreistheorie. Der G. einer Option oder eines Derivates drückt die Veränderung des Delta-Faktors in Abhängigkeit einer Wertänderung des zugrundeliegenden Vermögensgegenstandes (Basiswert) aus. Formal ist der G. die zweite Ableitung der Optionsprämie nach dem Wert des zugrundeliegenden Vermögensgegenstandes. Eine wichtige Funktion des G. liegt im Einsatz bei Hedging Strategien. Im Falle von am Geld liegenden Optionen bedarf es des Gamma Hedgings, um eine genügende Absicherungsqualität zu gewährleisten. - Vgl. Greeks.