Delta-Faktor

delta factor. Sensitivitäts- kennzahl im Rahmen der Optionsbewertung, die angibt, um wie viel Prozent sich der Preis einer Option verändert, wenn der Kurs des Underlying um eine Einheit variiert wird. Formal ergibt sich der D. als Quotient aus Optionspreisänderung und Kursänderung des Underlying. Der D. kann auch als Steigung der Tangente an die Optionspreiskurve interpretiert werden. Der Kehrwert des D. wird als Hedge Ratio bezeichnet. - Vgl. auch Black/Scholes-Formel, Greeks.