Vega

Im Rahmen der Optionspreistheorie die Kennzahl für die Sensitivität des Optionsscheins gegenüber Volatilitätsschwankungen des Basisinstruments. Options-Vega, Options-Eta, Options-Epsilon; bezeichnet die Sensitivität des Optionspreises bezüglich Änderungen der impliziten Volatilität. Im Black/Scholes-Modell ergibt sich das V. aus der partiellen Ableitung nach der Volatilität. Die höchsten Werte nimmt V. bei at the Money liegenden Optionen ein. Das V. wirkt sich auf den Wert von Puts und Calls gleichermaßen aus, da in beiden Fällen eine steigende Volatilität den Wert der Option erhöht.