Long Straddle

Variante des Straddle, die durch gleichzeitigen Kauf derselben Anzahl von Calls und Puts zustande kommt. Der Einsatz eines L.S. erfolgt in Erwartung einer steigenden Volatilität des Underlying, wobei jedoch die Richtung der Kursveränderung keine Rolle spielt. - Das Gewinnpotential ist dabei unbegrenzt, dagegen ist das Verlustrisiko auf die Summe der gezahlten Optionsprämien beschränkt. Dieser maximale Verlust tritt ein, wenn das Underlying genau den Basispreis erreicht. -   Gegensatz: Short Straddle.