Long Strangle

Variante des Strangle, die durch gleichzeitigen Kauf eines Call mit hohem Basispreis und eines Put mit niedrigem Basispreis generiert wird. Dem L.S. liegt die Erwartung einer stark steigender Volatilität des Underlying zugrunde, wobei die Richtung der Kursveränderung keine Rolle spielt. - Die Chance auf Gewinn steigt mit zunehmender Volatilität, wobei das Gewinnpotential unbegrenzt ist. Das Verlustrisiko ist dagegen auf die Differenz der bezahlten Optionsprämien beschränkt. Dieser maximale Verlust tritt ein, falls der Kurs des Underlying zwischen den beiden Basispreisen liegt. - Gegensatz: Short Strangle.