Implizite beziehungsweise Implizierte Volatilität

Vom Markt »erwartete« Volatilität (prozentuale Kursschwankungsbreite) eines Finanzinstruments. Sie kann höher oder niedriger sein als die Volatilität in der Vergangenheit (historische Volatilität). Je nachdem, ob die Marktteilnehmer stärkere oder schwächere Kursabschläge erwarten. Diese erwartete Volatilität ist ein bestimmender Faktor bei Optionspreisen. An den sich die Erwartungshaltung der Marktteilnehmer bezüglich der Kursbeweglichkeit eines Basisinstruments. so hat dies in der Regel massive Auswirkungen auf die Kurse von Optionen und Optionsscheinen.