Arbitrage-CDO

arbitrage collateralized debt obligation. Collateralized Debt Obligations (CDO) können nach der Herkunft der Forderungen unterschieden werden. Erwirbt ein Asset Manager (Asset Management) die Vermögenswerte für die Verbriefung (Securitization) am Kapitalmarkt, spricht man von A. Als Underlying werden i.d.R. hochverzinsliche Forderungen mit einem Rating unterhalb des Investment Grade Bereiches (BB+ oder schlechter) verwendet. Das Ziel dieser CDO-Transaktion liegt in der Ausnutzung von Arbitrage durch das Management des Forderungs-Portefeuilles.