Yield Curve Option

Yield Spread Option bezeichnet eine Option auf die Differenz zwischen zwei Zinsinstrumenten unterschiedlicher Laufzeit innerhalb einer Währung oder zwischen zwei Währungen, die eingegangen wird, wenn mit einer Änderung der Renditestrukturkurve gerechnet wird. Eine Y.C.O. ist billiger als der separate Kauf von Calls und Puts auf die entsprechenden Zinsinstrumente, da sie nur eine Veränderung des Spreads berücksichtigt.