Indexfonds

index fund. Bezeichnung für eine Variante eines Investmentfonds, der einen Index in seiner Struktur nachbildet. Dabei kann es sich sowohl um Aktienindizes (z.B. DAX, Standard & Poor’s 500) wie auch um einen Rentenindex (z.B. REX) handeln. Das Ziel dieser passiven Anlagestrategie besteht darin, den Index möglichst genau nachzubilden, indem die Gewichtung der einzelnen Werte im I. ihrer Gewichtung im zugrundeliegenden Index angepasst wird. Eine vollständige Nachbildung eines Indexes ist jedoch aufgrund der Bestimmungen des Gesetzes über Kapitalanlagegesellschaften (KAGG) nicht möglich, da aus Gründen der Risikostreuung der Anteil eines einzelnen Wertes in einem I. i.d.R. nicht mehr als 5% des Fondsvolumens betragen darf (Fünf-Prozent- Regel). Zur Umgehung dieser Beschränkung werden für die im betreffenden Index stärker gewichtete Werte im I. Werte andere Unternehmen herangezogen, die sich in der Vergangenheit durch einen vergleichbaren Kursverlauf ausgezeichnet haben. Dies führt jedoch dazu, dass eine hundertprozentige Nachbildung des Indexes praktisch nicht möglich ist und zumindest geringfügige Abweichungen stets verbleiben.