Noise-Trading

bezeichnet einen Erklärungsansatz für zufällige Schwankungen von Aktienrenditen. Im Gegensatz zu Information Traders, die ihre Anlageentscheidungen von fundamentalen Daten abhängig machen, handeln Noise Trader nicht informationsbasiert, sondern möglicherweise aufgrund benötigter Liquidität. Im diesem Fall spricht man von Liquidity Tradern.