Kalendereffekt

Kalenderzeitejfekt, calendar effect; beschreibt ein zeitliches Renditemuster, das den Zusammenhang zwischen den Kalendertagen und der Entwicklung der Aktienkurse darstellt. Dabei ist zu beobachten, dass die Kursentwicklung an den verschiedenen Wochentagen einem bestimmten Muster folgt, da z.B. die Kurse montags tendenziell fallen und freitags i.d.R. steigen. Darüber hinaus ist der sog. Januar-Effekt zu beobachten, nachdem im Januar zumeist deutliche Kurssteigerungen an den Aktienmärkten zu verzeichnen sind.