Inventarwert

net asset value, net asset value per share; gibt den Wert eines Sondervermögens an, indem der Fondsbestand zu den jeweiligen Marktpreisen bewertet wird. Unter Einbeziehung der Anzahl der Anteilscheine ergibt sich der I. pro Fondsanteil. Der Rücknahmepreis offener Investmentfonds basiert in der Regel auf dem I. pro Anteil, wobei beim Erwerb von Fondsanteilen zumeist ein Ausgabeaufschlag verlangt wird. Bei der Börsennotierung von geschlossenen Investmentfonds, in Deutschland meist unüblich, ergibt sich der realisierbare Wert durch den Preisbildungsprozess am (Effekten-)Markt. Hierdurch kann der Marktpreis erheblich vom I. abweichen.