Implied Repo Rate

Kennzahl im Futureshandel, anhand derer ermittelt werden kann, ob ein Future über- oder unterbewertet ist. Die IRR ist der annualisierte prozentuale Ertrag einer Cash-and-Carry- Arbitrage bezogen auf das eingesetzte Kapital. Liegt die IRR über dem Zinssatz für eine Geldanlage bis zur Fälligkeit des Futures, ist die Cash-and-Carry- Arbitrage lohnenswert. Die IRR berechnet sich wie folgt:       Dirty Price = Kurs + Stückzins Tage = Anzahl der Tage vom Kauf bis zur Fälligkeit des Futures (act/360).