Devisenterminhandel

forward exchange trading, currency futures trading; bezeichnet den Kauf und Verkauf von Devisen per Termin durch Kreditinstitute. Dabei ist der D. sowohl auf die grenzüberschreitenden Waren- und Kapitalgeschäfte der Kunden, als auch auf den Eigenhandel der Banken zurückzuführen. Der D. kann entweder an Terminbörsen mit standardisierten Terminkontrakten oder maßgeschneidert nach individuellen Kundenwünschen außerhalb der Börse erfolgen. Zweck des D. ist neben der Devisenspekulation auch die Absicherung gegen schwankende Wechselkurse. - Vgl. auch Devisentermingeschäft.