asiatische Optionsscheine

average rate options, asian warrants. Exotische Optionsscheine, deren Wert sich aus der Differenz zwischen Basispreis und dem Durchschnittskurs des Basiswerts, der über einen bestimmten Zeitraum berechnet wird, ergibt. A.O. reagieren weniger stark auf Kursveränderungen im Basiswert und haben am Laufzeitende möglicherweise auch dann noch einen Wert, wenn der aktuelle Kurs des Basiswerts bei einem Call unterhalb des Basispreises bzw. bei einem Put oberhalb des Basispreis liegt. Voraussetzung ist, dass der Durchschnittskurs über die Laufzeit höher (Call) bzw. niedriger (Put) als der Basispreis war.