Stochastics

Das Konzept der Stochastics geht auf eine technische Studie von George Lanes zurück und dient der Identifikation überkaufter bzw. -verkaufter Märkte. Ausgangspunkt ist Lanes empirischer Befund, dass sich in Aufwärtstrends die Schlusskurse näher am Höchstkurs einer Betrachtungsperiode, in Abwärtstrends hingegen näher am Tiefstkurs einer Betrachtungsperiode befinden. Eine Trendumkehr (damit ggf. ein Kaufoder Verkaufsignal) könnte demzufolge durch Entfernung der Schluss- von den jeweiligen Referenzkursen impliziert werden. Als Betrachtungsperiode definiert Lanes ursprünglich 5 Handelstage. Die benötigten Relationen zwischen Schluss- und Höchst-/ Tiefstkursen werden im Konzept der Stochastics durch die sog. K%-, D%- und slowD%- Linie abgebildet.