Intramarket Spread

interdelive- ry/intracurrency/intracommodity sp read; Bezeichnung für den gleichzeitigen Kauf und Verkauf von Terminkontrakten mit dem gleichen Underlying an der selben Terminbörse, jedoch mit unterschiedlichen Laufzeiten. Beispielsweise wird ein Dezember Yen-Kontrakt gekauft (verkauft) und gleichzeitig ein März Yen- Kontrakt verkauft (gekauft). Bei einem Bull I.S. wird der kurz laufende Kontrakt erworben und der lang laufende Kontrakt verkauft. Diese Strategie ist profitabel, wenn der Preis des kurzlaufenden Kontrakts stärker zunimmt als der Preis des länger laufenden Kontrakts oder der kurz laufende Kontrakt geringer im Preis verfällt als der länger laufende Kontrakt. Unter einem Bear I.S. versteht man die entgegengesetzte Strategie. - Vgl. auch Intermarket Spread.