Going-Public-Wandelanleihe

going public convertible bond. Wandelanleihe, die von einem noch nicht börsennotierten Unternehmen, das einen Börsengang während der Laufzeit der Wandelanleihe plant, emittiert wird. Die Verzinsung liegt i.d.R. unter den Marktkonditionen eines Straight Bond, wodurch dem Unternehmen eine günstigere Aufnahme von Fremdkapital ermöglicht wird. Die Wandlung in Eigenkapital wird dem Investor zu verschiedenen Zeitpunkten nach der Aktienemission angeboten. Durch eine für den Investor attraktive Staffelung der für die Wandlung benötigten Zuzahlungen kann das Unternehmen den Zeitpunkt der voraussichtlichen Wandlung beeinflussen. Wird vom Investor eine Wandlung in Aktien vorgenommen, verliert dieser seine Rechte aus der Wandelanleihe. Falls keine Wandlung vorgenommen wird, findet die vorgesehene Verzinsung und Tilgung statt.