Cox-Ingersoll-Ross Term Structure Model

zählt zu den neueren Erklärungsansätzen für Zinsstrukturen. Dabei wird von einem exogenen Prozess der kurzfristigen Zinsentwicklung ausgegangen. Durch Arbitrageüberlegungen lassen sich normale, inverse und wechselnde Verläufe der Zinsstruktur ableiten.