Backwardation

An den Terminmarkten die Bezeichnung für eine Situation, in der der Futures-Preis niedriger liegt als der Kassapreis, wobei damit gerechnet wird, dass der Futures-Preis während dessen Laufzeit im Vergleich zum Kassapreis steigen wird. Deport. Im Terminhandel verwendete Bezeichnung, wenn kürzer laufende Kontrakte höher notieren als später fällige Kontrakte. In Situationen, bei denen B.    vorliegt, spielen Costs of Carry eine untergeordnete Rolle. Zudem deutet B. meist auf eine inverse Zinsstruktur hin. - Gegensatz: Contango.