Anleiheausstattung

Anleihebedingungen, bond structure; gibt die wesentlichen Daten einer Anleihe wieder und ist auf dem Anleiheschein vermerkt. Die wichtigsten Ausstattungsmerkmale sind Emittent, Währung, Stückelung, Laufzeit, Anleihenbesicherung, sowie Zins-, Ausgabe- und Rückzahlungsmodalität des Emittenten. - 1. Emittent: Anleiheemittenten sind vor allem Staaten, öffentliche Körperschaften und Wirtschaftsunternehmen (vgl. Anleiheschuldner). - 2. Währung: Unterscheidung in Anleihen inländischer Währung und Fremdwährungsanleihen. - 3. Stückelung: Aufteilung des Emissionsvolumens in mehrere Nennbeträge. Der Nennwert von Anleihen beträgt meist 100, 1.000 oder 10.000 Währungseinheiten. - 4. Laufzeit: mit Lauf- zeitbegrenzung; ohne Laufzeitbegrenzung; Kündigungsrecht einer Partei. - 5. Zinszahlung: Die Verzinsung einer Anleihe wird durch den Kupon ausgedrückt, der sich auf den Nennwert der Anleihe bezieht. Es ist zwischen Anleihen mit fester Verzinsung (festverzinsliche Wertpapiere) und variabler Verzinsung (Floating Rate Note) zu unterscheiden. Die Zinszahlungen können entweder regelmäßig ausgezahlt oder thesauriert werden. - 6. Emissionskurs: Anleihen werden zum Nennwert (pari), unter Nennwert oder über Nennwert begeben (Ausgabepreis). - 7. Rückzahlung: Die Rückzahlung erfolgt entweder zum Nennwert (pari) oder über dem Nennwert (Agiopapiere).